Еженедельный обзор рынка: кэша больше нет, захожу в полупроводники

Индексы в боковике. S&P 500, RSP и остальные широкие индексы находятся в коррекции, и общего тренда сейчас нет. Но на уровне отдельных бумаг картина другая: именно в боковике вызревают сетапы с прекрасным соотношением риска и доходности. Часть из них я уже купил, часть держу под наблюдением.

Поэтому кэша нет и полностью в позициях по американской стратегии. Ширина это второстепенный индикатор, который отвечает за весь рынок, а не за отдельные сектора и акции. Риск при этом не вырос: по каждой позиции стоит стоп, и набираю я плавно, а не одним заходом.

У меня большой сайз в SPCX, это бумага SpaceX, и на этой неделе я открыл крупную позицию в индексе.

Из позиции наблюдателя я готовлюсь к будущему булл рану. Сетапы говорят о том, что в ближайший месяц или два возможен рывок в полупроводниках. Плюс через месяц начинается сезон отчётности, и я думаю, что он окажется сильным и превзойдёт многие ожидания.

S&P 500. Индекс удержался выше 50 DSMA и опирается на 10 SMA. Картина в целом неплохая, но тренду нужно время, чтобы определиться. Взгляд у меня позитивный, не в последнюю очередь потому, что сектор полупроводников показывает отличные сетапы.

RSP (равновзвешенный S&P 500). Катится вниз. Единственное изменение за неделю это остановка падения. Разворотом я это не считаю, для такого вывода данных пока недостаточно.

Ширина рынка (50 DSMA). Показатель задержался на отметке 30%, всю неделю рынок снижался. Зона, в которой индикатор разрешает активно выкупать, ещё не достигнута. Позитива здесь нет, просто наблюдаю.

Pure US Growth: 0% в кэше. Отличные сетапы с хорошим соотношением риска и доходности. Набираю позиции плавно. Крупные позиции в SPCX и в индексе.

Pure Crypto Growth: 30% в кэше. Жду реализации сценария по купленным позициям. Готов продолжать инвестировать.

Год по США остаётся тяжёлым, и отставание от индекса значительное. Причина та же: с мая рынок не давал системе набирать позиции, и я предпочёл сохранить капитал вместо того, чтобы выжимать сделки. Сейчас ситуация меняется: впервые за несколько месяцев я вижу сетапы, ради которых стоит быть в рынке, и вхожу в них с нетронутым капиталом.

BITW (индекс десяти крупнейших монет по капитализации). Крипта показывает силу. В понедельник был отличный гэп, затем небольшой откат, но цена держится выше всех основных средних. Тренд растущий, и я остаюсь в позициях.

Пять бумаг, и почти все из полупроводников. Это и есть та концентрация, о которой я говорю: рынок в целом слабый, а сектор готовится к движению.

MU (Полупроводники). EPS +1215%, выручка +346% за квартал, ускорение по обоим показателям. Прогноз на 2026 и 2027 годы +790% и +115%, фонды набирают. Сжатие волатильности тринадцать недель, акция в 14% от максимума. Цифры циклические, память на подъёме цикла, но сетап зрелый.

ARM (Полупроводники). EPS +29%, выручка +22% за квартал, ускорение по обоим показателям. Прогноз на 2026 и 2027 годы +163% и +38%, фонды набирают. Чаша с ручкой плюс покупаемый гэп, но акция в 32% от максимума, то есть база ещё не достроена.

ASX (Полупроводники). EPS +149%, выручка +17% за квартал. Прогноз на 2026 и 2027 годы +107% и +52%, фонды набирают. Чаша с ручкой, акция всего в 3% от максимума. Самая близкая к точке входа бумага в списке.

LITE (Оптические компоненты). EPS +267%, выручка +109% за квартал, ускорение по выручке. Прогноз на 2026 и 2027 годы +149% и +57%, фонды набирают. Сжатие волатильности девятнадцать недель, акция в 13% от максимума. Длинная база, пять сжатий.

TGTX (Биотех). Выручка +70% за квартал, но прибыль упала на 71%, а прогноз на 2026 год отрицательный, минус 64%. На 2027 год ожидается плюс 185%. Фундамент противоречивый, волатильность высокая. Чаша с ручкой одиннадцать недель, акция в 13% от годового максимума и почти на 99% ниже исторического пика. Спекулятивная история.

Я публикую сделки по стратегии Pure US Growth в режиме онлайн. Это не является рекомендацией к покупке.

Важно. По каждой позиции и по портфелю в целом я всегда ограничиваю убыток на уровне от 5% до 7%.

Управляете капиталом от $100K самостоятельно? За 30 минут разберём вашу стратегию, структуру портфеля и управление рисками. Бесплатно и без обязательств.

👉 Записаться на разбор

С уважением, Виктор Нелин Основатель, Тренд Альфа