Коррекция с 10 сентября 2026 года.
Взгляд управляющего
Рынок продолжает корректироваться, но в пятницу появились первые намёки на рост, и они уже отразились в обновлённом списке торговых идей.
Я открою микропозиции, чтобы быть в синхроне с рынком. Заходить большим объёмом сейчас опасно: ширина рынка продолжает падать, а одного дня силы недостаточно для смены режима. Микропозиция решает другую задачу: она держит меня в контакте с рынком и даёт понять, работают ли сетапы, при этом цена ошибки остаётся минимальной.
Крипта растёт, как я и предполагал. Жду тестирования средних и построения нормальной базы для дальнейшего роста. Работаю без фанатизма и без плечей.
Обзор рынка США
S&P 500. Индекс закрылся выше 50 DSMA, но в среду в течение дня проседал на 1,6%. Для рынка в целом такая внутридневная слабость хорошим знаком не является.
RSP (равновзвешенный S&P 500). Падает. Широкий рынок остаётся слабее верхушки, и это подтверждает, что коррекция ещё не отработана.
Ширина рынка (50 DSMA). Показатель на уровне 34% и продолжает снижаться. При этом интересная деталь: ещё один индикатор сигнализирует о возможном кратковременном отскоке. Именно поэтому я пробую рынок минимальным объёмом, а не полноценными позициями.
Позиционирование портфелей
Pure US Growth: 72% в кэше. Пробую нарастить позиции на случай нового бычьего импульса. Объёмы минимальные.
Pure Crypto Growth: 65% в кэше. Наблюдаю за растущим крипторынком без фанатизма и без плечей.
Результаты стратегий
Pure US Growth против S&P 500:
- 2024: +85.32% против +25.0%
- 2025: +36.23% против +18.4%
- 2026 (YTD): −0.47% против +11.76%
Pure Crypto Growth против Bitwise 10:
- 2024: +41.51% против +7.27%
- 2025: +33.54% против +0.6%
- 2026 (YTD): −4.23% против −9.11%
За неделю обе стратегии подтянулись: по США я почти вернулся к нулю, по крипте сократил просадку. По США отставание от индекса остаётся существенным, и причина прежняя: рынок с мая не даёт системе набирать позиции. По крипте я по прежнему лучше рынка. Капитал сохранён, и в новый импульс, если он состоится, я вхожу с полной свободой действий.
Обзор крипторынка
BITW (индекс десяти крупнейших монет по капитализации). Отличный растущий тренд. Цена держится выше всех ключевых средних. Это лучшая техническая картина за долгое время, но после такого движения рынку нужна база. Жду теста средних и нормального накопления, прежде чем наращивать объём.
Лучшие идеи недели
Три бумаги, появившиеся после пятничной силы. Все входы планирую микрообъёмом, пока рынок не подтвердит разворот.
TSM (Полупроводники). EPS +62%, выручка +24% за квартал. Прогноз на 2026 и 2027 годы +60% и +31%, фонды набирают. Сжатие волатильности одиннадцать недель, акция в 9% от максимума. Самый качественный сетап в списке: сильный фундамент плюс зрелая база.
ANET (Технологии). EPS +40%, выручка +38% за квартал, ускорение по обоим показателям. Прогноз на 2026 и 2027 годы +38% и +27%, фонды набирают. Плоская база шесть недель, акция в 7% от максимума. Бумага волатильная, размер позиции должен это учитывать.
MRNA (Биотех). EPS +8%, выручка +2% за квартал, фундамент слабый. Прогноз на 2026 год отрицательный, минус 15%, на 2027 год +43%. Флаг на высоком уровне, акция в 13% от годового максимума и на 69% ниже исторического пика. Жду снижения волатильности перед входом. Спекулятивная история на техническом гэпе, не на фундаменте.
Я публикую сделки по стратегии Pure US Growth в режиме онлайн. Это не является рекомендацией к покупке.
Важно. По каждой позиции и по портфелю в целом я всегда ограничиваю убыток на уровне от 5% до 7%.
Получите второе мнение по вашей стратегии
Управляете капиталом от $100K самостоятельно? За 30 минут разберём вашу стратегию, структуру портфеля и управление рисками. Бесплатно и без обязательств.
С уважением, Виктор Нелин Основатель, Тренд Альфа
Данный обзор предоставлен исключительно в информационных целях и не является инвестиционной рекомендацией или агитацией к покупке активов. Решение о сделке принимаете вы, и вся ответственность лежит на вас.